Adeguamento della politica fiscale cinese sul consumo di batterie nel 2026: impatto sui produttori di batterie al litio e sugli acquirenti globali

Adeguamento della politica fiscale cinese sul consumo di batterie nel 2026: impatto sui produttori di batterie al litio e sugli acquirenti globali

Astratto:Nel 2026, il Ministero delle Finanze cinese ha annunciato ufficialmente che, a partire dal 1° settembre 2026, verrà applicata un'imposta sui consumi sulle categorie di batterie mature come le batterie agli ioni di litio-, le batterie al nichel-metallo idruro e le batterie primarie al litio, con un'aliquota fiscale che aumenterà gradualmente dal 2% al 4%. Allo stesso tempo, verrà fornito un periodo di esenzione fiscale fino al 31 dicembre 2028 per categorie emergenti come le batterie allo stato solido, le batterie agli ioni di sodio e le celle a combustibile. Ciò segna la prima volta che la Cina introduce un meccanismo di tassazione dei consumi nel settore delle batterie al litio, segnando un cambiamento storico nella politica cinese del settore delle batterie da “sussidi universali” a “guida fiscale precisa”. Per ogni produttore di batterie al litio e acquirente estero a livello globale, questa politica comporterà sostanziali aggiustamenti della struttura dei costi e avrà un profondo impatto sul panorama globale della catena di fornitura delle batterie nei prossimi tre-cinque anni.

Sezione 1: Contesto delle notizie – Da dove viene la politica?

Una decisione storica quella di porre fine al periodo di esenzione fiscale di 11 anni

Nel giugno 2026, il Ministero delle Finanze cinese ha emesso ufficialmente un annuncio in cui si afferma che, a partire dal 1° settembre dello stesso anno, verrà applicata un'imposta sul consumo su diverse categorie di batterie prodotte nel paese. Ciò ha segnato la prima volta che la Cina ha introdotto un meccanismo di tassazione sul consumo nel settore delle batterie al litio, ponendo ufficialmente fine alla politica di esenzione fiscale sul consumo delle batterie durata 11-anni in vigore dal 2015.

L’introduzione di questa politica non è stata improvvisa. Negli ultimi anni, l'industria cinese delle batterie al litio ha registrato un'espansione della capacità senza precedenti-secondo i dati della China Association of Automobile Manufacturers (CAAM), la produzione cumulativa cinese di batterie agli ioni di litio-supererà 1.100 GWh entro il 2025, ma l'utilizzo della capacità è sceso a circa il 55% e il problema del settore relativo alla concorrenza a basso-prezzo sta diventando sempre più grave. Allo stesso tempo, la Cina rappresenta circa il 75% del mercato globale delle batterie al litio e aziende leader come CATL, BYD ed EVE Energy continuano ad espandere le loro spedizioni, ma devono affrontare una pressione crescente da parte delle indagini anti-sovvenzioni da parte di Europa e Stati Uniti. In questo contesto, il Ministero delle Finanze ha scelto di utilizzare l’imposta sui consumi come nuovo strumento politico per cercare un nuovo equilibrio tra entrate fiscali, ammodernamento industriale e conformità del commercio internazionale.

Cronologia chiave

Per comprendere questa politica, è necessario prima coglierne la tempistica completa di attuazione:

A partire dal 1° settembre 2026, verrà applicata un'imposta sul consumo del 2% sulle batterie primarie senza mercurio-, sulle batterie al nichel-metallo idruro (batterie al nichel-metallo idruro), sulle batterie primarie al litio, sulle batterie agli ioni di litio-e sulle batterie a flusso redox al vanadio.

Dal 1 settembre 2027: l'aliquota fiscale per le cinque categorie di prodotti a batteria sopra indicate aumenterà al 4%.

Dal 1° aprile 2027: sulle celle fotovoltaiche (celle solari) verrà riscossa un'imposta di consumo del 2%.

A partire dal 1° aprile 2028: l’aliquota fiscale per le celle fotovoltaiche aumenterà al 4%.

Dal 1 settembre 2026 al 31 dicembre 2028: le batterie agli ioni di sodio, le batterie allo stato solido, le celle a combustibile e le batterie alla perovskite, le batterie tandem e le batterie all'arseniuro di gallio nelle celle fotovoltaiche saranno esenti dall'imposta sui consumi.

Perché questo è così importante per i mercati globali?

Il motivo per cui la politica fiscale nazionale ha attirato l’attenzione globale risiede nella posizione insostituibile dell’industria cinese delle batterie nella catena di fornitura globale. Secondo il Global Battery Supply Chain Report 2025 dell'Agenzia internazionale per l'energia (IEA), la Cina attualmente controlla circa il 75% della capacità di produzione globale di batterie agli ioni di litio, circa il 65% della capacità di produzione di materiale catodico e oltre l'80% della produzione di materiale anodico. Ciò significa che i costi delle batterie della stragrande maggioranza dei prodotti finali in tutto il mondo, dai veicoli elettrici alle centrali elettriche ad accumulo di energia, dagli smartphone agli utensili elettrici, saranno direttamente o indirettamente influenzati da questa politica.

Il percorso di trasmissione dell'imposta sui consumi è chiaramente visibile: i costi franco fabbrica dei produttori cinesi (tasse incluse) aumentano → i prezzi all'esportazione vengono adeguati di conseguenza → i prezzi di approvvigionamento degli acquirenti esteri aumentano → la pressione sui costi sui prodotti finali viene trasferita ai consumatori. Questa catena richiede da pochi mesi a uno o due anni, ma alla fine raggiungerà ogni anello dell’industria globale che fa affidamento sulle forniture di batterie cinesi.

Sezione 2: Contenuti fondamentali della politica – Categorie imponibili e calendario delle aliquote fiscali

2-A. Spiegazione dettagliata delle categorie tassabili delle batterie

Di seguito sono riportate le categorie imponibili e le relative aliquote fiscali come chiaramente elencate nell'annuncio del Ministero delle Finanze:

Vale la pena notare che gli aggiustamenti delle aliquote fiscali per le categorie sopra menzionate adottano tutti una strategia in "due-fasi"-un'aliquota fiscale moderata del 2% viene concessa per consentire al settore una finestra di adattamento nel primo anno, quindi l'aliquota viene aumentata al 4% dopo un anno. Questo disegno a più livelli riflette il prudente compromesso dei policy maker-tra gli obiettivi fiscali e la stabilità del settore.

2-B. Spiegazione dettagliata delle categorie di batterie esentasse (1 settembre 2026 – 31 dicembre 2028)

In netto contrasto con le categorie imponibili, il Ministero delle Finanze ha contemporaneamente pubblicato un elenco di prodotti-esenti da tasse. I seguenti sei tipi di batterie sono completamente esenti dall'imposta sul consumo fino al 31 dicembre 2028:

Questo elenco di-esenzioni fiscali non è stato selezionato a caso. Queste sei tecnologie sono tutte nelle prime fasi di commercializzazione, con costi di produzione generalmente più elevati rispetto ai prodotti maturi e una bassa penetrazione nel mercato. L'istituzione della finestra di esenzione fiscale consiste essenzialmente nel fatto che il governo utilizza la politica fiscale per sostituire i sussidi diretti, acquistando tempo e capitale per la produzione su larga scala di nuove tecnologie.

2-C. La logica di fondo della tassazione per gradi

Questo documento politico, se esaminato nella sua interezza, può essere riassunto nella seguente logica: **tassare le tecnologie mature e già in eccesso di offerta e ridurre le tasse sulle tecnologie che stanno ancora recuperando terreno e richiedono sostegno.** Questo quadro di “tassazione ed esenzione” si allinea strettamente con il percorso storico della Cina di promozione del miglioramento industriale in campi come il fotovoltaico e i semiconduttori. L'implicazione di questa politica è che l'era delle batterie agli ioni di litio- non è finita, ma il settore deve evolversi verso una maggiore efficienza e un contenuto tecnologico più elevato.

Sezione 3: Perché la Cina introdurrà una tassa sul consumo delle batterie nel 2026?

3-A. Adeguare la struttura delle entrate fiscali: costruire un sistema fiscale verde

Da una prospettiva macro-fiscale, la Cina sta accelerando la costruzione di un sistema fiscale-orientato all'ambiente nel quadro dei suoi obiettivi "dual carbon". Essendo uno strumento maturo per regolare il consumo di beni specifici, l’inclusione dell’imposta sui consumi negli strumenti fiscali verdi è una scelta logica. Sulla base di una produzione stimata di batterie agli ioni di litio-di circa 1.100 GWh in Cina entro il 2025 e di un prezzo franco fabbrica medio-di circa 60 milioni di RMB per GWh, un'imposta sui consumi del 2% potrebbe generare circa 13 miliardi di RMB di entrate annuali incrementali per il governo; se portata al 4%, questa cifra supererebbe i 26 miliardi di RMB. Questa scala è sostanziale per sostenere i sussidi per la ricerca e sviluppo sulle tecnologie emergenti e gli investimenti nella governance ambientale.

3-B. Risolvere la sovraccapacità: sostituire l’intervento amministrativo con la tassazione

Negli ultimi tre anni, il tasso di espansione della capacità produttiva di batterie al litio in Cina ha superato di gran lunga il tasso di crescita della domanda di mercato. Secondo i dati BloombergNEF, entro la fine del 2025, la capacità effettiva di produzione di batterie al litio della Cina raggiungerà circa 2.000 GWh, mentre la produzione effettiva durante lo stesso periodo sarà di circa 1.100 GWh, con un conseguente tasso di utilizzo della capacità solo del 55% circa. Un gran numero di produttori di piccole e medie-dimensioni operano con margini ridotti o addirittura in perdita, e l'intero settore è intrappolato in un circolo vizioso di concorrenza a basso-prezzo.

L’imposizione di un’imposta sui consumi ridurrà direttamente lo spazio di sopravvivenza della capacità produttiva inefficiente. Per i produttori più piccoli con margini di profitto lordi già inferiori al 5%, il costo fiscale aggiuntivo del 2%-4% è sufficiente per innescare la loro decisione di uscire dal mercato o cercare fusioni e acquisizioni. In sostanza, si tratta del governo che utilizza meccanismi di prezzo per ottenere una compensazione del settore, sostituendo il precedente metodo di fissare limiti di capacità attraverso ordini amministrativi, che è più in linea con la direzione delle riforme orientate al mercato.

3-C. Guida alla tabella di marcia tecnologica: aprire la strada alla tecnologia delle batterie di prossima generazione

Il 14° piano quinquennale-della Cina elenca esplicitamente le batterie-allo stato solido e le batterie-agli ioni di sodio come aree chiave per le innovazioni. Tuttavia, in un contesto di mercato caratterizzato da una grave sovraccapacità e da prezzi in costante calo nel settore delle batterie agli ioni di litio-, le pure forze di mercato non sono sufficienti per spingere le aziende a investire capitali sufficienti nella ricerca e nello sviluppo di nuove tecnologie con periodi di recupero dell'investimento più lunghi.

L’introduzione di politiche di esenzione fiscale ha modificato questa equazione dei costi. Prendendo come esempio un'azienda che produce 100 GWh di batterie allo stato solido all'anno, rispetto alle batterie agli ioni di litio tassate, la differenza di aliquota fiscale del 4% si tradurrà in un vantaggio in termini di costi di centinaia di milioni di RMB, sufficiente a creare un sostanziale effetto di incentivazione a livello del processo decisionale sugli investimenti. Non si tratta di un sussidio, ma piuttosto di un rimodellamento della struttura dei costi della concorrenza di mercato attraverso differenze fiscali.

3D. Affrontare le pressioni commerciali internazionali: il significato geopolitico degli strumenti fiscali

Dal 2023, l'UE ha avviato indagini anti-sovvenzioni sui veicoli elettrici cinesi e, infine, ha imposto tariffe aggiuntive; gli Stati Uniti, nel frattempo, hanno mantenuto e rafforzato le barriere tariffarie sulle batterie cinesi ai sensi della Sezione 301. La continua pressione da parte dell’UE e degli Stati Uniti riguardo ai sussidi per le batterie in Cina ha costretto il governo cinese a cercare strumenti di sostegno industriale più difensivi nel quadro delle regole dell’OMC.

Secondo l’Accordo dell’OMC sulle sovvenzioni e sulle misure compensative (Accordo SCM), le imposte sui consumi interni riscosse dagli Stati membri sui loro prodotti sono considerate misure fiscali generali, non sussidi specifici e, in linea di principio, non costituiscono uno strumento politico che possa essere preso di mira nelle indagini sui dazi compensativi. La sostituzione dei sussidi industriali diretti con le tasse sui consumi aiuta la Cina a costruire una base giuridica più solida per le sue difese negli attriti commerciali internazionali.

3-E. Protezione ambientale e gestione delle risorse: guidare l'industria verso uno sviluppo di alta qualità

Da una prospettiva a lungo termine-, questa politica è utile anche agli obiettivi di gestione delle risorse della Cina. L'estrazione di risorse minerali chiave come litio, cobalto e nichel ha un impatto ambientale significativo, mentre i prodotti a batteria di fascia bassa-hanno spesso una bassa densità di energia e un ciclo di vita breve, con conseguenti bassi vantaggi economici e ambientali per unità di consumo di risorse. Tassando categorie di prodotti maturi, la politica guida oggettivamente l’industria verso prodotti ad alta densità energetica, lunga durata e maggiore riciclabilità, in sinergia con gli obiettivi “dual carbon” della Cina e con la strategia di economia circolare.

Sezione 4: Impatto sui produttori cinesi di batterie al litio

4-A. Pressioni sui costi diretti: la divergenza tra fabbriche grandi e piccole

Il primo impatto della nuova politica sui produttori è un aumento diretto dei costi franco fabbrica. Prendendo come esempio le batterie agli ioni di litio-, l'imposta sul consumo viene riscossa nella fase di produzione (o di produzione a contratto) e le aziende devono confermare il pagamento dell'imposta nella fase di franco fabbrica. Supponendo che il prezzo franco fabbrica di una batteria sia di 60 milioni di yuan per GWh, un'imposta sui consumi del 2% significa un onere fiscale aggiuntivo di circa 1,2 milioni di yuan/GWh; dopo essere salito al 4%, il carico fiscale raggiungerà circa 2,4 milioni di yuan/GWh.

Tuttavia, questo impatto sui costi non è distribuito equamente all’interno del settore. Aziende leader come CATL e BYD, con il loro forte potere contrattuale, economie di scala e margini lordi relativamente elevati (il margine lordo di CATL per le batterie elettriche era di circa il 26% nel 2024), possono assorbire in una certa misura l’impatto ottimizzando i costi della catena di fornitura, aumentando il valore aggiunto del prodotto o trasferendo parzialmente il carico fiscale a valle. Ma per molti produttori di piccole e medie-dimensioni del settore, i cui margini lordi sono già scesi al 3%-8%, il carico fiscale aggiuntivo del 2%-4% può portare direttamente a perdite, costringendoli a scegliere tra chiusura della produzione, trasformazione o acquisizione.

4-B. Compressione del margine di profitto e negoziazione dei prezzi a valle

Anche i produttori di piccole e medie- dimensioni devono affrontare una sfida significativa: la loro capacità di trasferire gli oneri fiscali ai clienti a valle è estremamente limitata. Le case automobilistiche e i grandi integratori di sistemi di stoccaggio dell'energia in genere includono rigorose clausole di blocco dei prezzi-nei loro contratti e possiedono un notevole potere contrattuale nella selezione dei fornitori. In un mercato caratterizzato da un eccesso di offerta, gli aumenti unilaterali dei prezzi da parte dei fornitori spesso si traducono in una perdita di ordini.

Questo dilemma aggraverà ulteriormente la polarizzazione del settore: i grandi produttori potrebbero espandere la loro quota di mercato durante lo shock della riforma fiscale, mentre i produttori più piccoli saranno costretti a uscire dal mercato più rapidamente. Storicamente, il rapido aumento della concentrazione sperimentato dall’industria fotovoltaica cinese durante il periodo di riduzione dei sussidi del 2011-2013 può servire da riferimento.

4-C. Trasformazione accelerata della struttura del prodotto

Per i produttori con sufficienti capacità di ricerca e sviluppo, la politica fiscale sui consumi fornisce un chiaro segnale di trasformazione: accelerare il passaggio verso categorie-esenti da imposte. Gli investimenti in ricerca e sviluppo sulle batterie allo stato solido-in passato incontravano difficoltà finanziarie a causa del lungo ciclo di ritorno commerciale, ma la differenza di aliquota fiscale del 2%-4% ha ridefinito il rapporto competitivo tra le batterie allo stato solido-e le batterie agli ioni di litio liquido-a livello di costo, rendendo la tempistica di commercializzazione delle batterie allo stato solido più attraente dal punto di vista economico.

La situazione delle batterie agli ioni di sodio- è particolarmente degna di nota. Poiché le batterie agli ioni di sodio- non fanno affidamento su risorse scarse come litio e cobalto, i costi delle materie prime sono naturalmente inferiori a quelli delle batterie agli ioni di litio-. Insieme alla finestra di esenzione fiscale, sono destinate a competere direttamente con le batterie al litio ferro fosfato in applicazioni con requisiti di densità energetica relativamente inferiori, come i veicoli elettrici a due-ruote e lo stoccaggio di energia-su piccola scala. Aziende come CATL, BYD e Zhongke Haina hanno già creato linee di produzione di ioni di sodio-e si prevede che la loro espansione della capacità accelererà una volta implementata la politica.

4-D. La possibilità di spostare la capacità produttiva all’estero.

Alcuni produttori potrebbero rivolgere la loro attenzione alle basi di produzione all'estero, trasferendo la capacità verso regioni non-imponibili per evitare oneri fiscali. In effetti, lo stabilimento di CATL in Ungheria, le attività di Guoxuan High-Tech in Germania e Marocco e gli investimenti di EVE Energy nel sud-est asiatico sono tutti antecedenti all'implementazione di questa politica. La nuova politica potrebbe accelerare questo processo, soprattutto per le linee di prodotti orientati all'esportazione-. Stabilire una capacità produttiva localizzata nei mercati di destinazione o nei punti di transito può sia eludere l’imposta sui consumi cinese sia aggirare le barriere tariffarie europee e americane, offrendo un duplice vantaggio in termini di costi.

4-E. Oneri iniziali della costruzione di un sistema di conformità

Per la maggior parte dei produttori di batterie al litio, l’imposta sui consumi rappresenta una dimensione completamente nuova della contabilità fiscale. Prima che la nuova politica venga implementata, le aziende devono completare i seguenti preparativi per la conformità: stabilire una dichiarazione dei consumi e un sistema contabile, confermare la classificazione di ciascuna categoria di prodotto, valutare il trattamento fiscale della lavorazione esternalizzata e rinegoziare i termini dei prezzi contrattuali con i clienti a valle. Questi investimenti sulla conformità comporteranno costi di gestione aggiuntivi nel breve termine, in particolare per le piccole e medie imprese-con sistemi di controllo interno deboli.

Sezione 5: Impatto sugli acquirenti esteri di batterie al litio

5-A. Come cambieranno i costi di approvvigionamento?

Per gli acquirenti esteri che fanno affidamento sulla catena di fornitura cinese, la domanda più diretta è: quanto aumenteranno i costi di approvvigionamento? La risposta dipende dall’effetto combinato di più variabili.

Nello scenario di base (assumendo che i fornitori cinesi trasferiscano completamente l'onere fiscale sui prezzi all'esportazione), l'aumento diretto dei prezzi FOB sarà coerente con l'aliquota fiscale, ovvero un aumento di circa il 2% dopo settembre 2026 e di circa il 4% dopo settembre 2027. Tuttavia, considerando le fluttuazioni del tasso di cambio (un deprezzamento del RMB dell'1%-2% durante lo stesso periodo potrebbe parzialmente compensare l'aumento dei prezzi), la pressione competitiva interna in Cina (i fornitori potrebbero scegliere di comprimere i margini di profitto per mantenere gli ordini) e il meccanismo di protezione dei prezzi dei contratti a lungo termine, si prevede che l'aumento effettivo dei costi di approvvigionamento sarà compreso tra **1% e 5%**, con la maggior parte degli acquirenti che probabilmente registrerà un aumento di circa il 2%-3%.

È particolarmente importante tenere presente che se i dettagli delle riduzioni delle tasse sull'esportazione non sono chiari (vedere la Sezione 7), l'aumento dei prezzi all'esportazione potrebbe essere superiore al previsto e l'intervallo stimato sopra-menzionato potrebbe essere spostato verso l'alto.

5-B. Tre strategie di prezzo dei fornitori

Di fronte ai nuovi oneri fiscali, i fornitori cinesi di batterie al litio adottano in genere una delle seguenti tre strategie, o una combinazione di diverse strategie:

Strategia 1: Assorbire** - Si osserva principalmente in categorie di prodotti altamente competitivi o in scenari in cui i fornitori sono desiderosi di mantenere quote di mercato con i principali clienti. È molto vantaggioso per gli acquirenti nel breve termine, ma può comportare un accumulo di pressione finanziaria sui fornitori e conseguenti rischi per la stabilità dell’offerta.

Strategia due: passaggio parziale-through** - Il risultato di mercato più comune, in cui entrambe le parti negoziano per condividere il carico fiscale, con adeguamenti dei prezzi che vanno dal 50% al 70% circa dell'aliquota fiscale. Questo modello è più sostenibile e più adatto a mantenere partnership a lungo-termine.

Strategia 3: Full Pass-through** - Si riscontra principalmente in categorie di prodotti di nicchia con elevate barriere tecnologiche e scarsità di fornitori alternativi o nella fase di rinegoziazione dopo la scadenza di contratti a lungo-termine. In questo scenario, l’acquirente sostiene l’intero onere fiscale, con i costi di approvvigionamento che aumentano di pari passo con le aliquote fiscali.

5-C. Strategie per trattare con acquirenti esteri

Strategia 1: garantire contratti di fornitura-a lungo termine entro settembre 2026

Per gli acquirenti con volumi di acquisto stabili e domanda prevedibile, si consiglia di firmare accordi di acquisto a lungo-termine con i principali fornitori cinesi per 12-24 mesi prima che la politica entri ufficialmente in vigore il 1° settembre 2026 e di specificare chiaramente clausole di riferimento dei prezzi nei contratti per bloccare i prezzi prima dell'adeguamento della politica entro il periodo di riferimento.

Strategia 2: includere una clausola di aggiustamento fiscale nel contratto.

Per gli acquirenti che non possono assicurarsi un contratto a breve termine, si consiglia vivamente di includere clausole esplicite di modifica fiscale nei contratti nuovi o rinnovati. Queste clausole dovrebbero stabilire che se il governo cinese introduce modifiche alla politica fiscale che incidono direttamente sui prezzi franco fabbrica delle batterie, entrambe le parti rinegozieranno il prezzo entro un certo periodo, fissando un limite superiore per l'intervallo di aggiustamento. Questo è attualmente lo strumento di protezione contrattuale più comunemente utilizzato nel settore per affrontare l’incertezza politica.

Strategia 3: valutare la fattibilità della diversificazione dei fornitori

La diversificazione della catena di fornitura non è un suggerimento nuovo, ma la finestra politica del 2026 fornisce un nuovo argomento prioritario per questa strategia. Le società sudcoreane LG Energy Solution, Samsung SDI e SK On stanno espandendo la loro capacità principalmente in Nord America ed Europa; La giapponese Panasonic è profondamente radicata nel mercato nordamericano dei veicoli elettrici; e il gruppo indiano Tata sta accelerando la costruzione della capacità di produzione di batterie. Tuttavia, i vincoli pratici includono: le specifiche tecniche dei prodotti sudcoreani e giapponesi spesso differiscono da quelle dei prodotti cinesi, e i costi di cambiamento non possono essere ignorati; i sistemi di qualità e la stabilità delle consegne dei fornitori emergenti come quelli indiani necessitano ancora di tempo per essere dimostrati. Pertanto, la diversificazione dovrebbe essere pianificata come una strategia a medio-termine piuttosto che come un piano di emergenza.

Strategia 4: dare priorità alla valutazione dell'idoneità delle categorie di prodotti duty{1}free

Per gli scenari applicativi in ​​cui le specifiche tecniche consentono la sostituzione, si consiglia di valutare sistematicamente la fattibilità delle batterie agli ioni di sodio-o delle batterie allo stato solido-(una volta entrate nella produzione di massa) come alternative. Soprattutto in scenari con requisiti di densità energetica relativamente rilassati, come lo stoccaggio di energia, i veicoli a due-ruote e i veicoli elettrici a bassa-velocità, il vantaggio fiscale zero-delle batterie agli ioni di sodio-fino alla fine del 2028 le rende significativamente competitive in termini di costo totale di proprietà (TCO).

5-D. L’impatto delle differenze tra gli acquirenti provenienti da diverse regioni

Gli acquirenti statunitensi si trovano ad affrontare pressioni legate al duplice costo. Ai sensi della Sezione 301, le esportazioni cinesi di batterie al litio verso gli Stati Uniti sono già soggette a tariffe aggiuntive del 7,5%-25%. Se a ciò si aggiunge un’imposta sui consumi del 4%, l’aumento effettivo dei costi di approvvigionamento per gli acquirenti statunitensi è il più significativo tra tutte le regioni, accelerando ulteriormente il loro spostamento verso la Corea del Sud, il Giappone e persino i fornitori di batterie nazionali.

Acquirenti europei: la pressione sulla trasmissione dell’imposta sui consumi è aggravata dai requisiti di conformità del Regolamento UE sulle batterie 2023/1542. Le normative UE impongono requisiti chiari in merito alle dichiarazioni sull’impronta di carbonio delle batterie e alla percentuale di materiali riciclati. I fornitori cinesi devono già affrontare costi aggiuntivi per soddisfare questi requisiti e l'introduzione dell'imposta sui consumi comprimerà ulteriormente i margini di profitto nel commercio sino-europeo di batterie. Inoltre, sebbene il meccanismo di adeguamento alle frontiere del carbonio dell'UE (CBAM) attualmente non copra direttamente i prodotti delle batterie, il rischio del suo campo di applicazione ampliato deve essere incluso nella pianificazione degli appalti a medio{5}}termine.

Acquirenti del sud-est asiatico: in termini relativi, sono quelli che subiscono l'impatto meno diretto e hanno opportunità di ri-esportazione commerciale. Vietnam, Tailandia, Malesia e altri paesi non sono solo importanti mercati di importazione per le batterie cinesi, ma anche destinazioni prioritarie per i produttori cinesi per stabilire capacità di produzione all’estero. Poiché sempre più produttori cinesi di batterie aprono fabbriche nel sud-est asiatico, gli acquirenti locali possono aspettarsi di acquistare direttamente prodotti prodotti localmente che evitano le tasse sui consumi.

Sezione 6: Impatto sulla classificazione delle diverse aree di applicazione

6-A. Industria dei veicoli elettrici (EV).

Il costo delle batterie di alimentazione rappresenta circa il 35%–45% del costo totale di un veicolo elettrico. L'introduzione di un'imposta sul consumo delle batterie agli ioni di litio- introdurrà nuove pressioni sui costi a monte della catena di fornitura e si trasferirà gradualmente al prezzo del veicolo completo.

Per i marchi cinesi di veicoli elettrici nazionali (BYD, NIO, XPeng, ecc.), la competitività dei costi dei loro prodotti esportati potrebbe essere in una certa misura erosa. Soprattutto nel mercato europeo, i marchi cinesi di veicoli elettrici sono già sotto pressione a causa di tariffe aggiuntive, e ulteriori aumenti dei costi delle batterie potrebbero rendere difficile il mantenimento dei prezzi di alcuni modelli nel mercato europeo. Tuttavia, le principali case automobilistiche di solito hanno accordi di cooperazione strategica con i fornitori di batterie, che ritarderanno e attenueranno in una certa misura l’effetto di trasmissione dei prezzi a breve termine.

La politica di esenzione fiscale per le batterie agli ioni di sodio- è particolarmente degna di nota in questo contesto. CATL ha già lanciato le batterie agli ioni di sodio- e prevede di utilizzarle nei veicoli elettrici entry-level. Se la politica guida e accelera il rilascio della capacità di produzione delle batterie agli ioni di sodio-, la struttura dei costi delle batterie per i veicoli elettrici entry-level subirà cambiamenti sostanziali.

6-B. Industria dei sistemi di accumulo dell'energia (ESS).

Il panorama politico per il settore dello stoccaggio dell’energia è relativamente complesso. Le batterie a flusso redox al vanadio e le batterie agli ioni di litio- sono entrambe tassate nella stessa categoria fiscale con aliquote fiscali identiche, quindi la loro relazione competitiva relativa negli scenari di stoccaggio dell'energia connessa alla rete-su larga scala-rimane inalterata. La vera variabile deriva dal vantaggio dell'esenzione fiscale delle batterie agli-ioni di sodio-negli scenari di stoccaggio di energia industriale e commerciale su piccola- e media{{8}scala e di stoccaggio di energia residenziale, la competitività del costo totale di proprietà (TCO) delle batterie agli ioni di sodio-sarà notevolmente migliorata grazie alla politica di esenzione fiscale.

Secondo le previsioni di BloombergNEF, entro il 2028, il costo della produzione di massa delle batterie agli ioni di sodio- scenderà al di sotto dei 50 milioni di RMB per GWh. Se si aggiunge il vantaggio dell'aliquota fiscale del 4%, il divario di costo tra le batterie agli ioni di sodio- e le batterie al litio ferro fosfato si ridurrà ulteriormente fino a un livello trascurabile. In quel momento, il panorama competitivo dei percorsi tecnologici nel mercato dello stoccaggio dell’energia dovrà affrontare una ristrutturazione sostanziale.

6-C. Industria dell'elettronica di consumo

I prodotti elettronici di consumo come smartphone, laptop, cuffie wireless e dispositivi indossabili utilizzano principalmente piccole batterie agli ioni di litio. Rispetto alle batterie per veicoli elettrici, il valore individuale delle batterie utilizzate nell’elettronica di consumo è inferiore e l’aliquota fiscale del 4% ha un impatto assoluto limitato sul costo di un singolo prodotto (il carico fiscale sulla batteria di un telefono cellulare aumenta di circa 1-3 RMB). Tuttavia, per i marchi di elettronica di consumo con spedizioni annuali di centinaia di milioni, il carico fiscale cumulativo è ancora significativo.

I giganti globali dell'elettronica di consumo come Apple e Samsung hanno già implementato una strategia di catena di fornitura "Cina+1", spostando parte della capacità produttiva in Vietnam e India. Questa politica fiscale sui consumi potrebbe rafforzare ulteriormente il loro incentivo a stabilire fonti di approvvigionamento di batterie al di fuori della Cina, in particolare per i fornitori vietnamiti e indiani in grado di accettare ordini di piccole batterie al litio per l’elettronica di consumo, il che presenta nuove opportunità di mercato.

6-D. Integrazione fotovoltaico e fotovoltaico-stoccaggio

Il regime fiscale per le celle fotovoltaiche differisce da quello per le batterie di accumulo dell’energia (2% a partire da aprile 2027, aumento al 4% nell’aprile 2028), consentendo al settore un periodo di adattamento più lungo. Ancora più importante, l'esenzione fiscale completa per le celle alla perovskite, le celle tandem e le celle all'arseniuro di gallio apre di fatto una corsia preferenziale per la commercializzazione delle tecnologie fotovoltaiche di prossima-generazione senza ostacoli fiscali.

Attualmente, l'efficienza di conversione delle celle solari tandem in silicio cristallino e perovskite- ha superato il 33%, collocandole ai massimi livelli a livello mondiale. Tuttavia, la resa della produzione di massa e la stabilità-a lungo termine richiedono ancora ulteriori progressi. Le politiche di esenzione fiscale offrono alle aziende interessate una finestra di riduzione dei costi di 2-3 anni, facilitando una rapida produzione di massa dopo le scoperte tecnologiche.

6-E. Applicazioni industriali e speciali

Le celle a combustibile hanno ricevuto il periodo di esenzione fiscale più lungo tra tutte le categorie tassate, il che rappresenta un chiaro vantaggio per i mercati di nicchia come quelli dei carrelli elevatori-a idrogeno, degli alimentatori fissi di riserva a idrogeno e dei veicoli commerciali a celle a combustibile. Negli ultimi anni, la Cina ha investito molto in risorse di sostegno industriale per i veicoli commerciali a celle a combustibile a idrogeno, e la politica di esenzione fiscale che l’accompagna aiuta a ridurre il costo marginale dei sistemi a celle a combustibile a idrogeno, accelerando l’arrivo del loro punto di svolta economico rispetto all’energia diesel.

6-F. Veicoli elettrici a due ruote e utensili elettrici

Le batterie al piombo-al momento non sono incluse nella categoria di prodotti tassabili, mentre le batterie agli ioni di litio- sono soggette a tassazione. Questa differenza potrebbe rallentare la migrazione del mercato delle due-ruote elettriche dalle batterie al piombo-a quelle agli ioni di litio-nel breve termine, esercitando una certa pressione sui marchi di due-ruote elettriche che si affidano alle batterie agli ioni di litio- (come Ninebot e Niu Technologies). Allo stesso tempo, si prevede che le batterie agli ioni di sodio-, con il loro vantaggio-esentasse, saranno le prime a sostituire parzialmente le batterie al litio ferro fosfato nella categoria delle due-ruote, estremamente sensibile ai costi.

Sezione 7: Le esportazioni cinesi di batterie al litio sono state influenzate?

7-A. Fasi di riscossione dell'imposta sui consumi e meccanismo di rimborso delle imposte sulle esportazioni

Per comprendere l'impatto delle esportazioni, è essenziale chiarire innanzitutto la fase di riscossione dell'imposta sui consumi. Secondo la legge cinese sull'imposta sui consumi e i relativi regolamenti di attuazione, l'imposta sui consumi viene riscossa **nella fase di produzione o trasformazione**, non nella fase di vendita o di esportazione. Ciò significa che, indipendentemente dal fatto che il prodotto finale sia venduto sul mercato interno o esportato all’estero, il produttore ha l’obbligo di pagare l’imposta sui consumi al termine della produzione.

Il nocciolo della questione risiede nel meccanismo di rimborso delle tasse sulle esportazioni. L'attuale politica cinese consente agli esportatori di richiedere il rimborso dell'-imposta sul valore aggiunto (IVA) pagata alla partenza, ma per l'imposta sui consumi le regole di rimborso variano a seconda della categoria del prodotto. Attualmente, le esportazioni di categorie di imposte sui consumi tradizionali come tabacco e alcol generalmente non beneficiano di sgravi fiscali sui consumi; tuttavia, per le batterie, che sono state recentemente incluse nel campo di applicazione dell'imposta, il Ministero delle Finanze non ha ancora emanato norme chiare e dettagliate per le riduzioni delle tasse sulle esportazioni.

Questa incertezza politica rappresenta un'esposizione al rischio significativa per i produttori orientati all'esportazione-. **Se le batterie esportate non ricevono un rimborso dell’imposta sui consumi, i costi di esportazione dei produttori aumenteranno sostanzialmente dal 2% (da settembre 2026) al 4% (da settembre 2027) e questi costi dovranno essere assorbiti attraverso aumenti di prezzo o riduzioni dei margini di profitto. Se le esportazioni ricevono un rimborso fiscale, i prezzi all'esportazione non saranno influenzati direttamente e l'impatto della politica sulle esportazioni sarà notevolmente indebolito.** Si consiglia a tutte le imprese orientate all'esportazione-di monitorare attentamente le successive normative di supporto emesse dall'Amministrazione fiscale statale e di condurre in anticipo valutazioni di conformità con i consulenti fiscali.

7-B. Impatto sulla competitività dei prezzi delle esportazioni

La competitività dei prezzi delle batterie al litio cinesi nel mercato globale è il risultato di-economie di scala a lungo termine, accumulo tecnologico e integrazione della catena di fornitura. Secondo i dati di SNE Research, entro il 2025, i marchi cinesi occuperanno sei delle prime dieci posizioni nelle installazioni globali di batterie elettriche, con CATL che deterrà circa il 37% della quota di mercato globale.

Anche senza riduzioni delle tasse sulle esportazioni, l’imposta sui consumi del 4% non minerà sostanzialmente il vantaggio di prezzo delle batterie cinesi. Prendendo come esempio le batterie al litio ferro fosfato, i prezzi delle esportazioni cinesi mantengono ancora un vantaggio del 20%-30% rispetto ai concorrenti sudcoreani. Tuttavia, in segmenti di mercato altamente competitivi, uno svantaggio di costo del 4% potrebbe essere decisivo per garantire ordini marginali, soprattutto nei processi di gara delle case automobilistiche europee, dove una differenza di prezzo inferiore al 5% è spesso sufficiente per influenzare la selezione dei fornitori.

7-C. L’impatto della differenziazione nelle principali destinazioni di esportazione

Esportazioni nell’UE: il regolamento UE sulle batterie (UE) 2023/1542 ha stabilito chiare scadenze di conformità per la rendicontazione dell’impronta di carbonio delle batterie, la due diligence della catena di fornitura e la percentuale di materiali riciclati. Gli esportatori cinesi già sostengono costi aggiuntivi per soddisfare questi requisiti normativi. Se a ciò si aggiungesse l’imposta sui consumi e non esistesse un meccanismo di riduzione delle tasse sulle esportazioni, il margine di profitto del commercio di batterie sino-UE verrebbe ulteriormente ridotto. Alcuni fornitori cinesi potrebbero scegliere di espandere la capacità produttiva in Europa (come Ungheria e Polonia) per evitare costi doppi.

Esportazioni verso gli Stati Uniti: gli Stati Uniti mantengono le tariffe aggiuntive della Sezione 301 sulle batterie cinesi (25% per le batterie agli ioni di litio-) e rafforzano gli incentivi sui sussidi per le batterie non -di fabbricazione cinese-attraverso l'Inflation Reduction Act (IRA). In questo contesto, le esportazioni dirette di batterie cinesi verso gli Stati Uniti si sono notevolmente ridotte. L’impatto marginale delle accise è relativamente limitato, ma ha ulteriormente rafforzato la motivazione strategica dei produttori cinesi a stabilire capacità produttive in Messico e Canada.

Esportazioni verso i mercati emergenti (Sud-Est asiatico, Sud America, Medio Oriente e Africa): questi mercati dipendono maggiormente dai prodotti cinesi delle batterie e attualmente non hanno fonti di approvvigionamento locali alternative. Senza sgravi fiscali sulle esportazioni, gli aumenti dei costi verranno trasferiti attraverso l’adeguamento dei prezzi, ma il rischio di sostituzione delle quote di mercato è basso a causa del significativo vantaggio di prezzo dei prodotti cinesi.

7-D. Strategie di risposta all'export dei produttori

Di fronte all'aumento dei costi di esportazione, i-produttori cinesi lungimiranti stanno perseguendo due soluzioni parallele:

Percorso 1: accelerare il layout della capacità produttiva all'estero. Si prevede che lo stabilimento ungherese di CATL (capacità prevista di 100 GWh) inizierà la produzione entro la fine del 2026 e anche gli stabilimenti di BYD in Ungheria e Brasile sono in costruzione. Stabilire una capacità produttiva localizzata nei mercati di destinazione può non solo evitare l’imposta sui consumi cinese, ma anche bypassare le tariffe di importazione dell’UE e soddisfare i requisiti di capacità produttiva locale e le politiche prioritarie sugli appalti pubblici.

Percorso due: aggiornamenti tecnologici per mantenere una competitività differenziata. Con la riduzione dei vantaggi di prezzo, la leadership tecnologica è diventata cruciale per mantenere la competitività globale. Le batterie Kirin di CATL, le batterie blade di BYD e gli investimenti in ricerca e sviluppo di vari produttori nelle batterie allo stato solido-sono tutti preparativi per superare l'era della semplice concorrenza sui prezzi.

Sezione 8: Tendenze future nel settore delle batterie dopo il 2026

8-A. Batterie allo stato solido: le politiche accelerano la commercializzazione.

Le batterie-allo stato solido rappresentano attualmente il campo di battaglia più competitivo nell'arena globale della tecnologia delle batterie. Cina, Giappone, Corea del Sud, Europa e Stati Uniti hanno tutti indicato le batterie allo stato solido come una priorità strategica e la politica di esenzione fiscale della Cina offre alle aziende nazionali un ulteriore vantaggio in termini di costi in un momento critico della concorrenza.

Attualmente, aziende come CATL, BYD, Guoxuan High-Tech, Ganfeng Lithium e Qingtao Energy hanno tutte annunciato il loro piano d'azione per la produzione di massa di batterie-allo stato solido, con tempistiche concentrate nel 2027-2028. Se riusciranno a raggiungere progressi nelle tecnologie chiave, dalle batterie semi-allo stato solido-a tutte le batterie-allo stato solido-e a realizzare la produzione di massa entro un periodo di esenzione fiscale, queste aziende avranno raggiunto notevoli vantaggi tecnologici e in termini di costi entro la fine di tale periodo nel 2028. A quel punto, anche se le batterie allo stato solido saranno successivamente incluse nell'ambito di applicazione dell'imposta, la loro posizione di mercato sarà difficile da scuotere.

8-B. Batterie agli ioni di sodio-: il beneficiario più sicuro a breve termine

Tra i beneficiari della politica di esenzione fiscale, la tempistica di commercializzazione delle batterie agli ioni di sodio- corrisponde più da vicino al periodo della finestra politica. A differenza delle batterie allo stato solido-, che sono ancora in fase di ricerca e sviluppo, i percorsi tecnologici principali delle batterie agli ioni di sodio- (ossido stratificato, polianioniche e blu di Prussia) sono relativamente maturi. La batteria agli ioni di sodio di prima-generazione-(densità energetica 160 Wh/kg) è stata prodotta in serie-nel 2023 e la densità energetica dei prodotti di seconda-generazione ha superato i 200 Wh/kg.

Il periodo di esenzione fiscale da settembre 2026 a dicembre 2028 copre esattamente la fase critica della transizione delle batterie agli ioni di sodio dalla produzione in piccoli lotti alla produzione di massa su larga scala. Durante questo periodo, il vantaggio in termini di costi apportato dall'esenzione fiscale accelererà la sua penetrazione nel mercato in scenari quali i veicoli elettrici a due-ruote, i veicoli elettrici a bassa-velocità e lo stoccaggio di energia industriale e commerciale. Secondo le previsioni istituzionali, entro il 2028, la produzione annuale di batterie agli ioni di sodio-della Cina dovrebbe superare i 100 GWh, momento in cui il costo unitario di produzione potrebbe essere pari o inferiore a quello delle batterie al litio ferro fosfato.

8-C. Profonda ristrutturazione della catena di fornitura globale delle batterie

La politica fiscale sui consumi del 2026 è una delle tante forze che guidano la ristrutturazione della catena di approvvigionamento globale delle batterie, ma non l’unica. L’IRA degli Stati Uniti, il Critical Raw Materials Act (CRMA) dell’UE e il Production Linked Incentive Scheme (PLI Scheme) dell’India creano insieme un ambiente politico multipolare che sta spingendo la catena industriale delle batterie a disperdersi in regioni al di fuori della Cina.

Nei prossimi tre-cinque anni, ci aspettiamo di vedere i seguenti cambiamenti strutturali paralleli: in primo luogo, i produttori cinesi accelereranno la creazione di capacità produttive localizzate in Europa, Nord America e Sud-Est asiatico; in secondo luogo, i paesi-ricchi di risorse come l'India e l'Indonesia miglioreranno in modo significativo le proprie capacità industriali nei materiali per batterie e nella produzione di celle; e in terzo luogo, la Cina passerà dall’essere il fornitore dominante di **produzione** di batterie a quello di fornitore dominante di **standard tecnologici** e di **materiali chiave**, spostando a monte la sua posizione nella catena del valore globale.

8-D. Opportunità sinergiche tra riciclaggio delle batterie ed economia circolare

L'impatto a lungo termine-della politica fiscale sui consumi potrebbe estendersi anche al settore del riciclaggio delle batterie. Attualmente, il mercato cinese del riciclaggio delle batterie vale circa 20 miliardi di yuan all’anno, ma c’è ancora un margine significativo di miglioramento nei tassi di riciclaggio e nei tassi di utilizzo delle risorse. Con l'introduzione dell'imposta sul consumo delle batterie agli ioni di litio-, il valore economico del litio, del cobalto e del nichel riciclati provenienti dalle batterie usate aumenterà relativamente, indirizzando potenzialmente più capitali nei settori del riciclaggio, dello smantellamento e della rigenerazione dei materiali.

Inoltre, se le politiche successive incorporeranno la percentuale di materiali riciclati nella considerazione delle riduzioni delle imposte sui consumi (simile alla progettazione delle normative UE sulle batterie), il settore del riciclaggio delle batterie introdurrà un nuovo slancio di crescita-guidato dalle politiche, rafforzando ulteriormente le caratteristiche di economia circolare della catena industriale cinese delle batterie al litio.

8-E. Direzione politica dopo il 2029: la più grande incertezza

La politica attuale specifica la finestra di esenzione fiscale fino al 31 dicembre 2028, ma la direzione politica dopo il 2029 rimane poco chiara. A quel punto, i seguenti sono alcuni possibili percorsi politici:

Opzione 1 (probabilità più alta): a seconda della maturità industriale delle batterie allo stato solido e delle batterie agli ioni di sodio, includerle selettivamente nell'ambito di applicazione dell'imposta, iniziando con aliquote fiscali basse.

Percorso due: proseguire la politica di esenzione fiscale per fornire spazio di sviluppo alle nuove tecnologie, soprattutto in un contesto di continua pressione competitiva globale.

Percorso 3: Collegare l’imposta sui consumi agli indicatori ambientali come gli standard sulle emissioni di carbonio e i tassi di riciclaggio per formare un sistema di aliquote fiscali verdi differenziate.

Il 2028 è un momento critico per l’osservazione politica per tutti i partecipanti al mercato. Si raccomanda alle aziende di condurre analisi di sensibilità per ciascuno dei tre scenari sopra menzionati nella loro pianificazione strategica, riservando flessibilità per l’incertezza del rinnovo della politica.

Sezione 9: Riepilogo

La politica fiscale cinese sul consumo delle batterie per il 2026 è un aggiustamento sistemico meticolosamente progettato con molteplici obiettivi politici. La sua logica di fondo non è complessa: **tassare i prodotti maturi e in eccedenza per affrontare la sovraccapacità e ricostituire i fondi pubblici; fornire esenzioni fiscali per le tecnologie ancora in fase di sviluppo e che necessitano di sostegno per guidare gli investimenti nell'innovazione.** Questo quadro è coerente con il percorso storico della Cina volto a promuovere l'ammodernamento industriale in settori quali il fotovoltaico e i semiconduttori; solo che questa volta lo strumento politico è passato dai sussidi alla tassazione.

Per i produttori cinesi di batterie al litio si tratta di uno shock economico inevitabile, ma anche di un’opportunità per rimodellare il panorama del settore. Si prevede che le aziende leader con operazioni su larga-scala e tecnologia avanzata espanderanno ulteriormente la propria quota di mercato, mentre la capacità di produzione inefficiente e su scala più piccola- dovrà affrontare pressioni per essere eliminata più rapidamente. Il passaggio alle batterie allo stato solido e agli ioni di sodio si trasformerà da un'opzione a una necessità strategica.

Per gli acquirenti globali, l'aumento a breve-termine dei costi di approvvigionamento (stimato tra l'1% e il 5%) è gestibile, ma è necessario adottare misure proattive anziché attese passive. Garantire i contratti prima che la politica entri in vigore nel settembre 2026, incorporare clausole di aggiustamento fiscale nei contratti e valutare sistematicamente le opzioni di diversificazione dei fornitori sono le tre massime priorità al momento.

Da una prospettiva a lungo termine-, questa politica è solo un capitolo di un'importante ristrutturazione del settore globale delle batterie. Le politiche di localizzazione in Europa e negli Stati Uniti, l'ascesa dei mercati emergenti come l'India e le scoperte commerciali nelle tecnologie delle batterie di prossima-generazione hanno creato collettivamente un panorama della catena di fornitura molto più fluido rispetto a tre anni fa. In questo panorama, flessibilità e lungimiranza sono asset competitivi più duraturi del vantaggio di prezzo di ogni singola fonte di approvvigionamento.

Per ulteriori informazioni sugli ultimi sviluppi delle politiche cinesi sulle batterie, contatta il nostro team di ricerca di settore o scarica il "Libro bianco sulla strategia globale di approvvigionamento delle batterie al litio 2026".

Sezione 10: Domande frequenti (FAQ)

D1: Quando entrerà ufficialmente in vigore la tassa sul consumo delle batterie in Cina? In quante fasi verrà attuata l'imposta?

Il piano fiscale annunciato dal Ministero delle Finanze cinese è diviso in due fasi principali. La prima fase, a partire dal 1° settembre 2026, imporrà un'imposta sul consumo del 2% sulle batterie primarie senza mercurio,- sulle batterie al nichel-idruro metallico, sulle batterie primarie al litio, sulle batterie agli ioni di litio- e sulle batterie a flusso redox al vanadio. La seconda fase, a partire dal 1° settembre 2027, vedrà l’aliquota fiscale per questi cinque tipi di batterie salire al 4%. Le celle fotovoltaiche hanno un calendario separato: un’imposta del 2% a partire dal 1° aprile 2027, che salirà al 4% il 1° aprile 2028. Questo progetto a più livelli mira a fornire al settore un periodo cuscinetto di adattamento di 12 mesi.

D2: Quali categorie di batterie sono esenti dall'imposta sui consumi in base alla nuova politica? Quanto dura il periodo di esenzione fiscale?

I seguenti sei tipi di batterie saranno esenti dall'imposta sul consumo dal 1 settembre 2026 al 31 dicembre 2028: batterie agli ioni di sodio, batterie allo stato solido, celle a combustibile e batterie alla perovskite, tandem e all'arseniuro di gallio all'interno delle celle fotovoltaiche. Queste categorie rappresentano tecnologie emergenti con una maturità relativamente bassa e si trovano nelle prime fasi di industrializzazione. La politica di esenzione fiscale mira a fornire supporto a livello di costi-per la loro produzione commerciale di massa. Va notato che la direzione politica dopo il 31 dicembre 2028 non è attualmente chiara e si consiglia alle aziende interessate di tenerne conto nel contesto di incertezze nella loro pianificazione strategica a medio-termine.

D3: Questa tassa sui consumi porterà ad un aumento del prezzo delle batterie al litio cinesi acquistate da acquirenti esteri? Approssimativamente di quanto?

In breve, gli aumenti dei prezzi sono altamente probabili, ma l’aumento specifico dipende da una serie di fattori. Nello scenario di base (esclusi gli sgravi fiscali sulle esportazioni), se i fornitori cinesi scegliessero di trasferire completamente il carico fiscale, i prezzi FOB delle esportazioni aumenterebbero di circa il 2% (dopo settembre 2026) fino al 4% (dopo settembre 2027). Considerando le differenze nella flessibilità del tasso di cambio, nella concorrenza di mercato e nel potere contrattuale, si prevede che l’aumento effettivo dei costi di approvvigionamento per la maggior parte degli acquirenti esteri sarà compreso tra l’1% e il 5%. All’interno di questo intervallo, le categorie di prodotti maturi e sfusi (come i pacchi batterie al litio ferro fosfato per applicazioni di potenza) potrebbero avvicinarsi al limite inferiore dell’intervallo, mentre le categorie di prodotti specializzati con elevate barriere tecnologiche potrebbero avvicinarsi al limite superiore. L’assetto finale delle politiche di riduzione delle tasse sulle esportazioni sarà la variabile più critica che influenzerà l’effettivo aumento dei prezzi.

Q4: L'imposta sul consumo si applica alle batterie esportate? Come funziona il meccanismo di rimborso delle tasse sulle esportazioni?

Questa è una delle maggiori incertezze a livello politico. Secondo i principi cinesi di riscossione dell'imposta sui consumi, l'imposta viene generata nella fase di produzione, indipendentemente dal fatto che il prodotto confluisca infine nel mercato interno o venga esportato. Per i prodotti esportati, la Cina di solito consente il rimborso dell'-imposta sul valore aggiunto (IVA), ma le regole per i rimborsi dell'imposta sui consumi all'esportazione variano in base alla categoria di prodotto e l'Amministrazione fiscale statale non ha ancora emesso dettagli chiari per la categoria di batterie appena inclusa. Se alla fine verrà confermato che le batterie esportate non hanno diritto al rimborso dell’imposta sui consumi, i costi di esportazione aumenteranno sostanzialmente, sottoponendole allo stesso carico fiscale dei prodotti venduti sul mercato interno; se sono applicabili rimborsi, i prezzi all'esportazione non saranno influenzati. Si raccomanda ai produttori e agli acquirenti orientati all'esportazione-di monitorare attentamente i successivi annunci da parte dell'Amministrazione fiscale statale e di riservare la flessibilità dei prezzi nei termini contrattuali fino al chiarimento della politica.

D5: In che modo le aziende globali dovrebbero adattare le proprie strategie di approvvigionamento di batterie per far fronte a questa politica?

Per affrontare questa politica, si consiglia agli acquirenti esteri di agire nelle seguenti quattro dimensioni: in primo luogo, gestione delle finestre temporali: fissare i prezzi di approvvigionamento a lungo termine-con i principali fornitori cinesi prima che la politica entri in vigore a settembre 2026; In secondo luogo, protezione delle clausole contrattuali: includere clausole di aggiustamento fiscale nei contratti appena firmati e rinnovati, prevedendo un meccanismo di rinegoziazione dei prezzi in caso di cambiamenti politici; In terzo luogo, la diversificazione dei fornitori: includere fornitori provenienti da Corea del Sud, Giappone e Sud-Est asiatico nel sistema dei fornitori qualificati, valutare i costi di cambiamento e stabilire canali di approvvigionamento di emergenza; In quarto luogo, valutazione del percorso tecnologico: condurre valutazioni anticipate degli scenari applicativi idonei per batterie agli ioni di sodio o allo stato solido e completare i processi di verifica e certificazione della tecnologia entro il periodo di esenzione fiscale.

D6: Quali sono le differenze nelle aliquote fiscali tra le batterie al litio primarie e le batterie agli ioni di litio- in base alla nuova politica? Gli impatti effettivi sono gli stessi?

A livello di aliquota fiscale, le batterie primarie al litio (non-ricaricabili) e le batterie agli ioni di litio- (ricaricabili) sono soggette alla stessa aliquota fiscale in questa politica (2% nel 2026 e 4% nel 2027). Tuttavia, il loro effettivo impatto sul mercato differisce in modo significativo: le batterie primarie al litio sono utilizzate principalmente in scenari specializzati come strumenti industriali, attrezzature militari, dispositivi medici e sensori IoT, con una dimensione del mercato relativamente piccola e poche alternative, con il risultato che una percentuale maggiore del carico fiscale viene trasferita sui prodotti finali; Le batterie agli ioni di litio-, d'altro canto, coprono mercati su larga-scala come quelli dei veicoli elettrici, dell'elettronica di consumo e dello stoccaggio dell'energia, con numerosi fornitori e una forte concorrenza, dove il carico fiscale sarà notevolmente mitigato dalla concorrenza di mercato. Pertanto, gli utenti finali nel campo delle applicazioni delle batterie primarie al litio potrebbero dover affrontare una pressione di aumento dei prezzi più significativa.

D7: Le batterie-allo stato solido verranno tassate dopo la fine del periodo di esenzione fiscale alla fine del 2028?

Si tratta di una questione ampiamente preoccupata nel settore e al momento non esiste una risposta chiara. L'annuncio del Ministero delle Finanze chiarisce solo che il periodo di esenzione fiscale termina il 31 dicembre 2028; le disposizioni politiche dal 2029 in poi non sono ancora state pubblicate. Logicamente, la gestione nel 2029 potrebbe dipendere dalla maturità del settore delle batterie a stato solido in quel momento: se le batterie a stato solido hanno raggiunto una produzione di massa su larga scala e i costi sono diminuiti in modo significativo, è più probabile che siano incluse nell'ambito di applicazione dell'imposta, ma l'aliquota fiscale potrebbe iniziare bassa; se la commercializzazione è ancora nelle fasi iniziali, la possibilità di un’estensione della politica (continuazione dell’esenzione fiscale o aliquota fiscale bassa) non può essere ignorata. Si consiglia alle aziende di elencare l'incertezza politica nel 2029 come un fattore di rischio esplicito nei loro piani di investimento e approvvigionamento per batterie allo stato solido e di condurre calcoli di sensibilità finanziaria per scenari sia imponibili che non imponibili.

D8: Quali sono le differenze essenziali tra la politica fiscale sul consumo delle batterie della Cina e le politiche sulle batterie degli Stati Uniti e dell'Unione Europea?

Questi tre approcci rappresentano logiche politiche drasticamente diverse. La Cina utilizza una combinazione di "tassazione graduale + esenzioni tecnologiche", con l'obiettivo principale di guidare i flussi di capitale nel mercato interno attraverso la differenziazione fiscale e allo stesso tempo affrontare la sovraccapacità -una politica orientata al potenziamento industriale. Gli Stati Uniti fanno affidamento principalmente sugli incentivi positivi dell'Internal Reduction Act (IRA) (che fornisce sostanziali crediti d'imposta per le batterie a energia pulita prodotte a livello nazionale) mentre utilizzano le tariffe della Sezione 301 come barriere all'importazione -una strategia a doppio- binario di incentivi alla produzione nazionale e protezione commerciale. L'Unione Europea, attraverso la normativa sulle batterie, stabilisce barriere all'ingresso basate sulla trasparenza della catena di fornitura, sulla certificazione dell'impronta di carbonio e sulla percentuale di materiali riciclati, in combinazione con il meccanismo di adeguamento dei limiti del carbonio CBAM-una politica orientata agli standard- e alla regolamentazione-. Sebbene questi tre percorsi politici differiscano nella logica, il loro effetto combinato è quello di accelerare l’evoluzione della catena industriale globale delle batterie verso la multipolarità e la localizzazione. L’elevata dipendenza da una singola fonte di approvvigionamento si troverà ad affrontare crescenti rischi geopolitici e politici.

Dichiarazione di non responsabilità: questo articolo si basa sugli annunci politici rilasciati pubblicamente e sui dati di mercato aperto del Ministero delle Finanze cinese ed è solo di riferimento. Non costituisce consulenza fiscale, legale o di investimento. I dettagli politici (in particolare il meccanismo di rimborso delle tasse sulle esportazioni) potrebbero essere adeguati con il rilascio di successivi documenti giustificativi. Si consiglia ai lettori di consultare un consulente fiscale professionista per una consulenza specializzata su misura per i loro scenari aziendali specifici. I dati citati sono aggiornati a luglio 2026; eventuali aggiornamenti verranno indicati a fine articolo.