Dal 2022 al 2024, l’industria delle batterie al litio ha subito un passaggio da una carenza di capacità a un eccesso di offerta. Spinta sia dagli squilibri dell'offerta-della domanda sia dalle pressioni-di taglio dei costi da parte delle case automobilistiche a valle, la concorrenza si è intensificata nel settore delle batterie. Anticipando il consolidamento della capacità, i produttori cinesi di batterie hanno adottato strategie proattive come l’espansione delle operazioni all’estero e la diversificazione nelle attività di stoccaggio dell’energia. Le batterie al litio servono principalmente tre applicazioni a valle: veicoli a nuova energia, stoccaggio dell’energia ed elettronica di consumo. La catena di fornitura a monte comprende materiali catodici, materiali anodici, elettroliti, separatori e materiali di imballaggio, con i materiali catodici che rappresentano la quota maggiore dei costi dei materiali. I materiali del catodo della batteria includono principalmente i tipi ternari (ossido di litio nichel cobalto manganese, ossido di litio nichel cobalto alluminio), litio ferro fosfato, ossido di litio cobalto e ossido di litio manganese. Tra queste, le batterie al litio ternarie e le batterie al litio ferro fosfato sono utilizzate principalmente in applicazioni di accumulo di energia, le batterie all'ossido di litio cobalto sono utilizzate principalmente nell'elettronica di consumo e le batterie all'ossido di litio manganese sono utilizzate principalmente negli utensili elettrici e nei piccoli veicoli elettrici.
Dal 2021 al 2024, spinta dalla rapida crescita della domanda downstream, l’espansione degli investimenti ha subito un’accelerazione in tutti i segmenti della catena industriale delle batterie al litio. Dal 2021 al 2022, l’espansione della capacità è rimasta indietro rispetto alla domanda. Dopo il 2023, i rilasci concentrati di capacità hanno portato a un eccesso di offerta. Il carbonato di litio, una materia prima fondamentale per la produzione di materiali catodici per batterie al litio, offre un riflesso relativamente diretto delle dinamiche della domanda-all'interno della catena industriale delle batterie al litio. Nel 2021, la carenza di offerta nel settore ha determinato una rapida crescita dei prezzi del carbonato di litio. Nel 2022, gli investimenti in asset fissi-da parte delle società produttrici di batterie al litio hanno raggiunto il picco, creando uno stretto equilibrio temporaneo tra capacità e domanda, con i prezzi del carbonato di litio che sono rimasti elevati durante tutto l'anno. Nel 2023, la crescita del mercato delle batterie elettriche ha rallentato. Sebbene i rapporti sulle spese in conto capitale delle principali aziende produttrici di batterie al litio abbiano mostrato un calo anno dopo anno della scala di investimenti in capacità, il settore ha comunque registrato squilibri strutturali tra domanda e offerta a causa del precedente massiccio rilascio di capacità, causando un rapido crollo dei prezzi del carbonato di litio. Nel 2024, i prezzi del carbonato di litio si sono mantenuti persistentemente su livelli bassi tra 100.000 e 120.000 yuan per tonnellata, segnando un calo di oltre l’80% rispetto ai livelli di picco. Spinta sia dalla sovraccapacità strutturale che dalle pressioni-di riduzione dei costi da parte delle case automobilistiche a valle, la concorrenza nel settore delle batterie al litio si è intensificata. La redditività delle aziende del settore si è trovata ad affrontare pressioni significative, con aspettative di razionalizzazione della capacità che emergevano all’interno del settore.
La concorrenza nel settore delle batterie al litio mette alla prova principalmente le capacità produttive e il controllo dei costi dei partecipanti, con un’elevata concentrazione del settore. Secondo le statistiche di SNE Research, nel settore globale delle batterie per l'energia e l'accumulo di energia per il 2024, le prime dieci aziende per volume di spedizioni rappresentavano collettivamente l'87% del mercato, in calo rispetto al 92% del 2023. Questo calo è dovuto principalmente alla maggiore adozione di batterie al litio ferro fosfato, che ha portato a diminuzioni delle spedizioni anno dopo anno per tre aziende sudcoreane (SK on, SDI e LG Energy Solution), consentendo aziende non-tra le{8}}prime dieci per guadagnare quote di mercato complessive. Le aziende cinesi rappresentavano oltre il 65% della quota di mercato globale delle spedizioni. Spinta sia dagli squilibri della domanda e dell'offerta nella capacità di produzione sia dalle pressioni sulla riduzione dei costi da parte delle case automobilistiche a valle, la concorrenza nel settore delle batterie per l'accumulo di energia e di energia si è intensificata, mettendo sotto pressione la redditività degli operatori del settore.
